Финансы - инвестирование - Ключевые Стратегии, Чтобы Избежать Отрицательной Доходности Облигаций

orlando | Просмотров: 281




--- Сейчас самое время покупать Мастеркард? (МА)


--- Визы бьет на 4-м квартале прибыль и EPS, но не руководство

Когда дело доходит до финансовых рынков, инвесторы могут быть уверены в трех вещах: о том, что рынки будут расти, падать и порой остаются прежними. Все остальное, по сути, на случай, если инвесторы используют различные стратегии, чтобы попытаться разумно ориентироваться на взлеты и падения на рынках. Когда речь заходит об инвестировании в инструменты с фиксированным доходом или рынки облигаций, портфель может выдержать довольно много урона, когда процентные ставки растут. Они даже могут проиграть, если ожидается, что процентные ставки будут расти в будущем.
См.: 5 основных вещей, которые нужно знать об Облигациях
Основной риск для того, InvestingIn Облигаций для перехода риска отрицательной доходности облигаций, инвесторы должны быть осведомлены о первостепенных факторов риска, влияющих на цены облигаций. Первый процентный риск. Облигации падают в цене, когда процентные ставки растут, потому что инвесторы имеют возможность инвестировать в новые облигации с аналогичными характеристиками, которые платят более высокие ставки купона облигаций. Уровнять ставку купонного рынка, существующие облигации должны упасть в цене. Во-вторых, цены облигаций могут упасть из-за кредитного риска. Если существующий Бонд получает понижение ее кредитного рейтинга, менее привлекательными для инвесторов, и они потребуют более высокие процентные ставки для инвестиций, что, опять же, происходит через снижение цены облигации.
Кредитный риск также может влиять на риск ликвидности, который повлиял на предложение инвесторов и спрос. Низкая ликвидность, как правило, проявляется через расширение спрэда по спросу и предложению, или большая разница в указанной цене между инвестором, который покупает облигации из того, что продает. Наконец, другие риски включают риск, вызов, который существует, если компании разрешили позвонить в связь и выдать новый. Это почти всегда происходит в период снижения ставок. Наконец, существует риск реинвестирования, который проходит в период роста цены, когда инвестор должен реинвестировать связь, которая созрела, например.
Учитывая выше риски, ниже приведены несколько стратегий, как избежать отрицательной доходности облигаций. Опять же, цены находятся на самом высоком риск падения в отрасли, но также существуют определенные риски в периоды падения или более стабильной ставки.
Ведение отдельных Облигаций PositionsThe простой способ избежать потерь в вашем облигационного портфеля в период роста процентных ставок является покупка индивидуальных облигации и держать их до погашения. С помощью этого метода, инвестор достаточно уверенным, чтобы получить депозит назад на зрелость, и этот метод исключает риск процентной ставки. Текущая цена облигации может снизиться, когда тарифы вырастут, но инвестор будет получать его или ее первоначальные инвестиции обратно на указанной даты погашения облигации.
Кроме того, кредитный риск может быть устранен, особенно для укрепления кредитные рейтинги, потому что есть минимальный риск того, что базовое предприятие становится неплатежеспособным и не в состоянии погасить свои долги. Риск ликвидности также исключены покупать и держать облигации до погашения, потому что нет необходимости торговать. В период снижения процентных ставок, один из рисков, который не может быть устранен риск реинвестирования, поскольку средства, полученные при погашении должны быть реинвестированы по более низкой купонной ставкой. Тем не менее, это благоприятный исход в период роста ставок.
Главная альтернатива инвестирование в индивидуальные облигации через фонды облигаций. В период повышения процентных ставок, эти фонды будут видеть своих позиций снижение рыночной стоимости. Одной из основных причин, что эти потери могут быть постоянными многие управляющие фондами активно покупать и продавать облигации, т. е. они с большой вероятностью продавать позиции в убыток после повышения ставок, снижение кредитного рейтинга или, когда отсутствие ликвидности может означать, что они должны продавать по более низкой рыночной цене. По этим причинам, отдельные облигации, безусловно, может сделать больше смысла.
Останавливаюсь, когда цены на RiseIn условиях роста процентных ставок, или период, когда стоимость возрастет в будущем, оставаясь инвестировано в облигации с более близкие сроки погашения может быть важно. По сути, риск процентной ставки ниже на облигации, которые имеют более тесные сроки погашения. Продолжительность облигаций, который измеряет чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок, показывает, что изменения цен менее ближе срок погашения. За короткий срок погашения на денежные средства рынки, они адаптируются сразу к более высокому тарифу и в подавляющем большинстве случаев не испытывают какой-либо потери основные. В целом, оставаясь на коротком конце график погашения может помочь инвестору избежать облигаций с отрицательной доходностью облигаций, а также обеспечить рост доходности в период роста ставок.
Продавайте Ваши BondsFor более рискованных инвесторов, есть несколько возможностей в короткие облигации. Как и с любым безопасности, короткая значит заимствование в безопасности и предвидя падение цен, после чего инвестор может купить его и вернуть то, что было заимствовано. Рынок на короткое замыкание отдельных облигаций не большие или жидким, но есть много возможностей для индивидуальных инвесторов вкладывать средства в короткие паевые инвестиционные фонды облигаций и биржевые фонды.
Другие ConsiderationsThere, конечно, много других стратегий и комбинаций, чтобы использовать, чтобы попытаться избежать негативной доходности облигаций. Это включает в себя хеджирования методы, такие как использование фьючерсов, опционов и свопов, спредов спекулировать на рост (или падение) цены на определенных частях Кривой доходности, или по конкретным облигациям классов или кредитные рейтинги. Темпы инфляции и ожиданий относительно будущей инфляции также являются важными факторами при инвестировании в облигации. С поправкой на инфляцию облигации, такие как казначейские защищенные от инфляции ценные бумаги, могут помочь инвесторам уменьшить ущерб, что инфляция может сделать на возвращает реальная связь.
Как описано выше, инвестирование в фонды облигаций может быть сложно в период роста цены, но у них есть преимущества в том, что инвестор аутсорсинг свои капиталы в облигации профессионала, который должен иметь достаточный уровень знаний в конкретных облигаций стратегии сочетания процентной ставки сред.
Дно LineDespite почти бесконечное сочетание стратегий, которые могут быть использованы, чтобы спекулировать на понижении и на повышении курсов, а также попробовать и устранения ключевых рисков инвестирования в облигации, указанные выше, наилучший подход для инвесторов может стать проведение диверсификации структуры облигаций классов по широкому спектру сроков. Как с любыми другими активами, спекулянтов будет попытаться предсказать направление рынка, но большинство инвесторов будет лучше спать ночью, просто купив облигации на существующие процентные ставки и удерживать их до погашения. Наем профессионального облигаций или инвестиции в фонды облигаций также может иметь смысл в определенных обстоятельствах.
Это самое трудное, чтобы сделать деньги в облигации в отрасли, но есть способы, чтобы избежать потерь основного долга и минимизировать нажмите на свой текущий портфель облигаций. В конце концов, выше ставки лучше для вашего портфеля, так как они увеличивают уровень дохода портфеля, но инвесторы должны работать, чтобы сделать как плавный переход как возможность в конечном итоге получить выгоду от роста доходности.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Ключевые Стратегии, Чтобы Избежать Отрицательной Доходности Облигаций Ключевые Стратегии, Чтобы Избежать Отрицательной Доходности Облигаций